ตัวเลือก กลยุทธ์ และ ตัวอย่าง

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกการแนะนําวันนี้พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจำนวนมากรวมถึงการลงทุนเช่นหุ้นกองทุนและพันธบัตร แต่ความหลากหลายของหลักทรัพย์ที่คุณมีให้คุณไม่ได้จบลงด้วยการรักษาความปลอดภัยอีกรูปแบบหนึ่งที่เรียกว่าตัวเลือกนี้เป็นโอกาสอันล้ำค่าสำหรับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ พลังของตัวเลือกอยู่ในความเก่งกาจของพวกเขาช่วยให้พวกเขาสามารถปรับตัวหรือปรับตำแหน่งของคุณตามสถานการณ์ใด ๆ ที่เกิดขึ้นตัวเลือกอาจเป็นเก็งกำไรหรืออนุรักษ์ตามที่คุณต้องการซึ่งหมายความว่าคุณสามารถทำทุกอย่างจากการปกป้องตำแหน่งจากการปฏิเสธการพนันทันที เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดหรือดัชนีความเก่งกาจนี้ แต่ไม่ได้มาโดยไม่มีค่าใช้จ่ายของตัวเลือกตัวเลือกนี้เป็นหลักทรัพย์ที่ซับซ้อนและอาจมีความเสี่ยงสูงดังนั้นเมื่อตัวเลือกการซื้อขายคุณจะเห็นข้อจำกัดความรับผิดชอบดังต่อไปนี้ข้อ จำกัด เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและ ไม่เหมาะสำหรับทุกคน Option trading สามารถเก็งกำไรในธรรมชาติและมีความเสี่ยงอย่างมากของการสูญเสียเฉพาะการลงทุนกับความเสี่ยงเงินทุน ร่างกายบอกคุณการค้าตัวเลือกเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณ don t รู้ว่าสิ่งที่คุณกำลังทำเพราะเหตุนี้หลายคนแนะนำให้คุณคัดท้ายชัดเจนของตัวเลือกและลืมการดำรงอยู่ของพวกเขาในทางกลับกันการไม่รู้ของประเภทของสถานที่การลงทุนใด ๆ ที่คุณ ในสถานการณ์ที่อ่อนแอบางทีลักษณะการเก็งกำไรของตัวเลือก doesn t พอดีกับสไตล์ของคุณไม่มีปัญหา - แล้ว don t เก็งกำไรในตัวเลือก แต่ก่อนที่คุณจะตัดสินใจที่จะไม่ลงทุนในตัวเลือกที่คุณควรจะเข้าใจพวกเขาไม่ได้เรียนรู้วิธีการทำงานของตัวเลือกที่เป็นอันตรายเป็นกระโดดขวา ในโดยไม่ทราบเกี่ยวกับตัวเลือกที่คุณจะไม่เพียง แต่สูญเสียมีรายการอื่นในกล่องเครื่องมือการลงทุนของคุณ แต่ยังสูญเสียความเข้าใจในการทำงานของบางส่วนของโลกที่ใหญ่ที่สุดของ บริษัท ไม่ว่าจะเป็นเพื่อป้องกันความเสี่ยงของการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือเพื่อให้พนักงานเป็นเจ้าของ รูปแบบของตัวเลือกหุ้นหลายชาติมากที่สุดในปัจจุบันใช้ตัวเลือกในรูปแบบบางส่วนหรืออื่นกวดวิชานี้จะแนะนำคุณกับพื้นฐานของตัวเลือกโปรดจำไว้ว่าตัวเลือกมากที่สุด s พ่อค้ามีประสบการณ์หลายปีดังนั้นอย่าคาดหวังว่าจะเป็นผู้เชี่ยวชาญทันทีหลังจากอ่านบทแนะนำนี้ถ้าคุณไม่คุ้นเคยกับวิธีการทำงานของตลาดหุ้นตรวจสอบพื้นฐาน Stock เคล็ดลับการใช้กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและไม่เหมาะสม สำหรับนักลงทุนทุกรายโปรดศึกษาข้อมูลลักษณะและความเสี่ยงของ Brochure ตัวเลือกมาตรฐานก่อนที่คุณจะเริ่มต้นการซื้อขายตัวเลือกผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดในระยะเวลาอันสั้นได้หลาย ๆ กลยุทธ์การเลือกตัวเลือกหลายขารวมถึงความเสี่ยงเพิ่มเติมและอาจส่งผลให้ ในการรักษาภาษีที่ซับซ้อนโปรดปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนที่จะใช้กลยุทธ์เหล่านี้ความผันผวนโดยนัยแสดงถึงความเห็นร่วมกันของตลาดในเรื่องเกี่ยวกับระดับความผันผวนของราคาหุ้นในอนาคตหรือความน่าจะเป็นที่จะถึงจุดราคาที่เฉพาะเจาะจงชาวกรีกเป็นตัวแทนของฉันทามติของตลาดว่า วิธีที่ตัวเลือกจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดราคา ไม่มีการรับประกันว่าการคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยหรือชาวกรีกจะถูกต้องการตอบสนองของระบบและเวลาในการเข้าถึงอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดประสิทธิภาพของระบบและปัจจัยอื่น ๆ TradeKing ให้นักลงทุนที่กำกับตนเองด้วยบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีส่วนลด และไม่ได้ให้คำแนะนำหรือเสนอการลงทุนคำแนะนำด้านการเงินกฎหมายหรือภาษีคุณมีหน้าที่ในการประเมินคุณค่าและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้ระบบบริการหรือผลิตภัณฑ์ TradeKing เนื้อหาการวิจัยเครื่องมือและหุ้นหรือสัญลักษณ์ตัวเลือก เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและเพื่อการอธิบายเท่านั้นและไม่ได้หมายความถึงคำแนะนำหรือการชักจูงเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์โดยเฉพาะหรือเพื่อเข้าร่วมในกลยุทธ์การลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งการคาดการณ์หรือข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะได้ผลการลงทุนที่ต่างกันมีลักษณะสมมุติฐาน ความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ไม่สะท้อนผลการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงและไม่ได้เป็นการรับประกัน futur e ผลการลงทุนทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงความสูญเสียอาจมากกว่าเงินลงทุนหลักและผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของการรักษาความปลอดภัยอุตสาหกรรมภาคตลาดหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินไม่ได้รับประกันผลในอนาคตหรือผลตอบแทนการใช้เครือข่าย TradeKing Trader ของคุณจะมีความสัมพันธ์กับคุณ การยอมรับการเปิดเผยข้อมูล TradeKing ทั้งหมดและข้อกำหนดในการให้บริการของ Trader Network สิ่งที่กล่าวมานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและไม่ใช่คำแนะนำหรือคำแนะนำโดย TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group, Inc สงวนสิทธิ์ทั้งหมด TradeKing Group Inc เป็น บริษัท ในเครือของ Ally Financial Inc Securities ที่นำเสนอผ่าน TradeKing Securities, LLC สงวนลิขสิทธิ์ FINRA และ SIPC. Option Strategies เนื่องจากสิทธิในการเลือกราคาจะขึ้นอยู่กับราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงของหลักทรัพย์เหล่านั้นจึงสามารถเลือกใช้ตัวเลือกต่างๆ เพื่อสร้างรายได้ที่มีความเสี่ยงลดลงแม้ในตลาดที่ไม่มีทิศทางตลาดด้านล่างนี้เป็นรายการกลยุทธ์ที่ใช้บ่อยที่สุด แต่ก็มี แต่รายชื่อนี้จะทำให้คุณมีความคิดที่เป็นไปได้นักลงทุนที่ใคร่ครวญกลยุทธ์เหล่านี้ควรคำนึงถึงความเสี่ยงซึ่งมีความซับซ้อนมากกว่าการเลือกหุ้นที่เรียบง่ายและผลกระทบทางภาษีตามข้อกำหนดด้านอัตรากำไรและค่าคอมมิชชั่นที่ต้องจ่าย เพื่อให้เกิดผลกระทบต่อกลยุทธ์เหล่านี้ความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ต้องจำไว้ก็คือตัวเลือกแบบอเมริกันซึ่งเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดในการฝึกซ้อมโดยการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงแทนที่จะจ่ายเงินที่คุณเขียนสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาดังนั้นผลที่ตามมาของการเป็น ได้รับมอบหมายการออกกำลังกายก่อนที่จะหมดอายุจะต้องได้รับการพิจารณาหมายเหตุตัวอย่างในบทความนี้ละเว้นการทำธุรกรรมค่าใช้จ่าย Spread Spreads. An การแพร่กระจายตัวเลือกถูกสร้างโดยการซื้อหรือขายชุดค่าผสมต่างๆของการโทรและวางในราคาที่แตกต่างกันและอื่น ๆ หรือวันหมดอายุที่แตกต่างกันบนพื้นฐานเดียวกัน การรักษาความปลอดภัยมีความเป็นไปได้ที่จะกระจายได้หลายอย่าง แต่สามารถจำแนกได้ตามพารามิเตอร์บางประการ A การแพร่กระจายเงิน aka แพร่กระจายในแนวตั้งมีวันที่หมดอายุเหมือนกัน แต่แตกต่างกันราคานัดหยุดงานการแพร่กระจายกระจาย aka เวลาการแพร่กระจายในแนวนอนมีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน แต่นัดหยุดงานเดียวกันการแพร่กระจายในแนวทแยงมีวันหมดอายุที่แตกต่างกันและการนัดหยุดงาน prices. The เงินได้รับการเขียนตัวเลือก ลดค่าใช้จ่ายในการซื้อตัวเลือกและแม้อาจเป็นผลกำไรผลจากการกระจายเครดิตจากการซื้อตำแหน่งยาวที่มีค่าใช้จ่ายต่ำกว่าพรีเมี่ยมที่ได้รับการขายตำแหน่งสั้น ๆ ของการแพร่กระจายผลการแผ่กระจายของเดบิตเมื่อตำแหน่งยาวค่าใช้จ่ายมากกว่าพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับ ตำแหน่งสั้น ๆ การแพร่กระจายของเดบิตยังคงลดต้นทุนของตำแหน่งการรวมกันถูกกำหนดเป็นกลยุทธ์ใด ๆ ที่ใช้ทั้งการวางและการโทรชุดค่าผสมที่ครอบคลุมคือชุดค่าผสมที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นของการแพร่กระจายของเงินหรือการแพร่กระจายตามแนวตั้งเกี่ยวข้องกับการซื้อ ของตัวเลือกและการเขียนของตัวเลือกอื่น ๆ ที่มีราคานัดหยุดที่แตกต่างกัน แต่มีวันหมดอายุเดียวกันการแพร่กระจายเวลาหรือค การแพร่กระจาย alendar เกี่ยวข้องกับการซื้อและเขียนตัวเลือกที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกันการแพร่กระจายในแนวนอนเป็นการแพร่กระจายเวลากับราคาการตีเดียวกันการแพร่กระจายในแนวทแยงมีราคาการประท้วงที่แตกต่างกันและวันที่หมดอายุที่ต่างกันการเพิ่มขึ้นของการลุกลามเพิ่มขึ้นในมูลค่าเมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น spread เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2549 คุณซื้อสำหรับ 850 ครั้งเรียกใช้ Microsoft 10 ครั้งโดยมีราคาการประท้วง 30 ซึ่งหมดอายุในเดือนเมษายน 2007 และคุณเขียน 10 สาย สำหรับ Microsoft ที่มีราคาการประท้วง 32 50 ซึ่งจะหมดอายุในเดือนเมษายน 2007 ซึ่งคุณได้รับ 200 เมื่อหมดอายุหากราคาหุ้นอยู่ต่ำกว่า 30 ต่อหุ้นการโทรทั้งสองจะหมดอายุไม่มีค่าซึ่งส่งผลให้เกิดการขาดทุนสุทธิโดยไม่รวมค่าคอมมิชชั่น 650 850 จ่ายสำหรับการโทรนาน - 200 ได้รับสำหรับการเขียนสั้น ๆ โทรถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นถึง 32 50 แล้ว 10 สายที่คุณซื้อมีมูลค่า 2,500 และสายที่เขียนของคุณหมดอายุไร้ค่านี้ส่งผลให้สุทธิ 1,850 2,5 00 ค่าโทรศัพท์ระยะยาว 200 เบี้ยประกันภัยสำหรับการโทรสั้น - 850 เบี้ยประกันภัยสำหรับการโทรทางไกลถ้าราคาของ Microsoft เพิ่มขึ้นเหนือ 32 50 แล้วคุณจะใช้สายยาวเพื่อให้ครอบคลุมการโทรสั้น ๆ ของคุณโดยหักล้างความแตกต่าง 2,500 บวกเบี้ยประกันภัยในการโทรสั้น ๆ ของคุณ ลบพรีเมี่ยมของการเรียกนานของคุณหักค่าคอมมิชชั่น Radial Spreads. There มีหลายประเภทกระจายตัวเลือกปกคลุมโทร straddles และ strangles, ผีเสื้อและ condors, spreads ปฏิทินและอื่น ๆ ตัวเลือกการแพร่กระจายส่วนใหญ่จะดำเนินการมักจะได้รับกำไร จำกัด ในการแลกเปลี่ยน สำหรับความเสี่ยงที่ จำกัด โดยปกติแล้วนี้ทำได้โดยการปรับจำนวนตำแหน่งที่สั้นและยาวการเลือกตัวเลือกแบบ Unbalanced หรือที่เรียกว่า Spread อัตราส่วนมีจำนวนไม่เท่ากันของสัญญาระยะยาวและระยะสั้นโดยอิงกับสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันพวกเขาอาจประกอบด้วยการโทรทั้งหมด, หรือการรวมกันของทั้งสองแบบซึ่งแตกต่างจากการกำหนดค่าอื่น ๆ ที่ดีขึ้นการแพร่กระจายที่ไม่สมดุลย์มีความเป็นไปได้มากขึ้นดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะกล่าวถึงลักษณะทั่วไปของพวกเขาเช่น แม้ว่าการทำสัญญาระยะยาวจะมีมากกว่าสัญญาระยะสั้น แต่การกระจายดังกล่าวจะมีศักยภาพในการทำกำไรจากการทำสัญญาเกินความยาวและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้อย่าง จำกัด การกระจายตัวที่ไม่สมดุลกับการทำสัญญาระยะสั้นจะมีศักยภาพในการทำกำไร จำกัด และมีความเสี่ยง สัญญาระยะสั้นเช่นเดียวกับการแพร่กระจายอื่น ๆ เหตุผลเดียวที่จะยอมรับความเสี่ยงไม่ จำกัด สำหรับศักยภาพในการทำกำไรที่ จำกัด คือการแพร่กระจายมีแนวโน้มที่จะเป็นกำไรกำไรต้องรักษาตัวเลือกสั้น ๆ ที่ไม่สมดุลโดยตำแหน่งยาวอัตราส่วนในอัตราส่วน การแพร่กระจายกำหนดจำนวนสัญญาที่ยาวกว่าสัญญาระยะสั้นซึ่งอาจแตกต่างกันอย่างแพร่หลาย แต่ในกรณีส่วนใหญ่ไม่นับหรือตัวหารจะมากกว่า 5 การแพร่กระจายหน้าคือการแพร่กระจายที่สัญญาระยะสั้นเกินสัญญาระยะยาวกระจายกลับ มีสัญญานานกว่าสัญญาระยะสั้นการแพร่กระจายหน้ายังเป็นบางครั้งเรียกว่าการแพร่กระจายอัตราส่วน แต่การแพร่กระจายหน้าเป็นคำเฉพาะเจาะจงมากขึ้นดังนั้นฉัน จะยังคงใช้การแพร่กระจายด้านหน้าเฉพาะสำหรับส่วนหน้าและการแพร่กระจายอัตราส่วนสำหรับการกระจายที่ไม่สมดุลย์ไม่ว่าผลการแพร่กระจายในเครดิตหรือเดบิตจะขึ้นอยู่กับราคาการประท้วงของตัวเลือกวันหมดอายุและอัตราส่วนของสัญญาระยะยาวและระยะสั้น นอกจากนี้ยังมีจุดคุ้มทุนมากกว่าหนึ่งเนื่องจากตัวเลือกที่แตกต่างกันจะเข้าสู่เงินในราคาที่แตกต่างกัน pointsmon Ratio กำไร Spreads. unlimited จำกัด ความเสี่ยง Called Call กลยุทธ์ตัวเลือกที่ง่ายที่สุดคือการโทรครอบคลุมซึ่งเพียงเกี่ยวกับการเขียนสายสำหรับหุ้นแล้ว owned ถ้าโทรไม่ได้ใช้แล้วนักเขียนโทรเก็บพรีเมี่ยม แต่ยังคงหุ้นที่เขายังคงได้รับเงินปันผลใด ๆ หากมีการใช้สิทธิโทรแล้วนักเขียนโทรได้รับราคาการออกกำลังกายสำหรับหุ้นของเขานอกเหนือจากพรีเมี่ยม แต่เขาไม่ได้รับผลกำไรจากสต๊อกสูงกว่าราคานัดหยุดงานหากไม่ได้รับการเรียกใช้งานจะมีการเรียกเก็บเงินเพิ่มเติมสำหรับเดือนที่หมดอายุในภายหลังโดยมีรายรับเพิ่มขึ้นในขณะที่ถือหุ้นเพิ่มอีก สามารถดูได้จาก Called Calls. Example Covered Call เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2549 คุณเป็นเจ้าของหุ้นของ Microsoft จำนวน 1,000 หุ้นซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 27 87 ต่อหุ้นคุณได้เขียนสัญญาการโทรจำนวน 10 รายการสำหรับ Microsoft โดยมีราคาการประท้วงอยู่ที่ 30 หุ้นที่หมดอายุในเดือนมกราคม 2007 คุณได้รับ 35 ต่อหุ้นสำหรับการโทรของคุณซึ่งเท่ากับ 35 00 ต่อสัญญาเป็นจำนวนทั้งสิ้น 350 00 ถ้า Microsoft ไม่เพิ่มขึ้นเกิน 30 คุณจะได้รับเบี้ยประกันภัยและหุ้นถ้า Microsoft มี 30 ต่อหุ้นเมื่อหมดอายุแล้วคุณยังคงได้รับ 30,000 สำหรับสต็อกของคุณและคุณยังคงได้รับเพื่อให้พรีเมี่ยม 350 พรีเมี่ยมปกป้องผู้ถือหุ้นซื้อป้องกันทำให้หุ้นที่มีอยู่แล้วเพื่อป้องกันตำแหน่งของเขาโดยการลดการสูญเสียใด ๆ หากหุ้นเพิ่มขึ้น , แล้วใส่หมดอายุไม่มีค่า แต่ผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นถ้าราคาหุ้นลดลงต่ำกว่าราคานัดหยุดงานของใส่แล้วมูลค่าใส่เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์สำหรับการลดลงของเงินดอลลาร์ในราคาหุ้นแต่ละครั้ง, ลดความสูญเสีย ผลตอบแทนสุทธิสำหรับตำแหน่งวางป้องกันคือมูลค่าของหุ้นบวกใส่ลบพรีเมี่ยมที่จ่ายสำหรับ put. Protective ใส่ Payoff สต็อกค่าใส่มูลค่าใส่ Premium. Example Protective Put. Using ตัวอย่างเดียวกันข้างต้นสำหรับการโทรครอบคลุมคุณ แทนซื้อ 10 สัญญาที่ 0 25 ต่อหุ้นหรือ 25 00 ต่อสัญญารวมเป็น 250 สำหรับ 10 วางด้วยการประท้วง 25 ที่จะหมดอายุในเดือนมกราคม 2007 ถ้า Microsoft ลดลง 20 หุ้นทำให้คุณมีมูลค่า 5,000 และของคุณ ราคาของสินค้าของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็นสัดส่วนดังนั้นตำแหน่งของคุณจะไม่คุ้มค่าน้อยกว่า 25,000 ก่อนหมดอายุการใช้งานดังนั้นจึงทำให้คุณสามารถป้องกันตำแหน่งของคุณได้ ปกคือการใช้ป้องกันวางและปกคลุมปกเรียกค่าของตำแหน่งรักษาความปลอดภัยระหว่าง 2 ขอบเขตใส่ป้องกันจะซื้อเพื่อปกป้องขอบเขตล่างในขณะที่สายจะขายในราคานัดหยุดงานสำหรับขอบเขตบนซึ่งจะช่วยให้จ่าย สำหรับ p ป้องกัน ut ตำแหน่งนี้จะ จำกัด การสูญเสียศักยภาพของนักลงทุน แต่ให้ผลกำไรที่สมเหตุสมผลอย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับการโทรที่ครอบคลุมศักยภาพในการทำกำไรจะถูก จำกัด ไว้ที่ราคานัดหยุดงานของการโทรที่เรียกว่า Colollars เป็นวิธีการหนึ่งที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการหาผลกำไรที่สมเหตุสมผล ในขณะที่ยังปกป้อง downside แท้จริงผู้จัดการลงทุนมักจะใช้ปลอกคอเพื่อปกป้องตำแหน่งของพวกเขาเพราะมันเป็นเรื่องยากที่จะขายหลักทรัพย์จำนวนมากในช่วงเวลาสั้น ๆ โดยไม่ต้องย้ายตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดคาดว่าจะลดลง แต่นี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ ราคาแพงกว่าที่จะซื้อโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตัวเลือกในดัชนีตลาดที่สำคัญเช่น SP 500 ในขณะที่การลดจำนวนเงินที่ได้รับสำหรับการขายในกรณีนี้ความผันผวนโดยนัยสำหรับการวางจะสูงกว่าการโทรเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม , 2006 คุณเป็นเจ้าของหุ้นของ Microsoft จำนวน 1,000 หุ้นซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 27 87 ต่อหุ้นคุณต้องการวางตลาดหุ้นจนถึงปีหน้าเพื่อชะลอการจ่ายภาษีให้กับผลกำไรของคุณและจ่ายเฉพาะเงิน wer ระยะยาวเงินทุนกำไรเพื่อปกป้องตำแหน่งของคุณคุณซื้อ 10 ป้องกันทำให้มีราคาประท้วง 25 ที่จะหมดอายุในเดือนมกราคม 2007 และขาย 10 สายด้วยราคานัดหยุดงานของ 30 ที่หมดอายุในเดือนมกราคม 2007 คุณได้รับ 350 00 สำหรับสัญญาการโทร 10 ครั้งและคุณต้องจ่าย 250 สำหรับสัญญาซื้อขาย 10 รายการเป็นจำนวนสุทธิ 100 หาก Microsoft เพิ่มขึ้นเหนือ 30 ต่อหุ้นจากนั้นคุณจะได้รับ 30,000 สำหรับหุ้น 1,000 หุ้นของ Microsoft หาก Microsoft ควรลดลงเหลือ 23 หุ้นต่อหุ้น Microsoft ของคุณ หุ้นมีมูลค่า 23,000 และทำให้คุณมีมูลค่ารวม 2,000 ถ้าไมโครซอฟท์ลดลงต่อไปแล้วทำให้กลายเป็นค่าที่มีคุณค่ามากขึ้นในสัดส่วนโดยตรงกับการลดลงของราคาหุ้นด้านล่างการนัดหยุดงานดังนั้นส่วนใหญ่ที่คุณจะได้รับคือ 30,000 สำหรับหุ้นของคุณ แต่ตำแหน่งอย่างน้อยที่สุดของคุณจะเป็น 25,000 และเนื่องจากคุณมีรายได้สุทธิ 100 ใบโดยการขายสายและเขียนรายการตำแหน่งของคุณถูกปกคลุมที่ 25,100 ข้างล่างและ 30,100 หมายเหตุอย่างไรก็ตามความเสี่ยงของคุณคือการโทรออกเป็นลายลักษณ์อักษร อาจจะใช้ befo อีกครั้งในตอนท้ายของปีซึ่งส่งผลให้คุณต้องจ่ายภาษีกำไรในระยะสั้นในปี 2007 แทนภาษีเงินได้ในระยะยาวในปี 2551 Straddles และ Strangles การตั้งครรภ์ที่ยาวขึ้นจะถูกสร้างขึ้นโดยการซื้อทั้งแบบใส่และโทร การรักษาความปลอดภัยเดียวกันในราคานัดหยุดเดียวกันและมีการหมดอายุเช่นเดียวกันกลยุทธ์การลงทุนนี้จะทำกำไรได้หากหุ้นเคลื่อนไหวอย่างมากขึ้นหรือลงและมักทำในความคาดหมายของการเคลื่อนไหวใหญ่ในราคาหุ้น แต่ไม่ทราบว่าวิธีที่จะ ไปตัวอย่างเช่นถ้าศาลที่สำคัญคดีจะได้รับการตัดสินใจเร็ว ๆ นี้ที่จะมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้น แต่ไม่ว่ามันจะชอบหรือทำร้าย บริษัท ไม่เป็นที่รู้จักก่อนแล้วคร่อมจะเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ดี การสูญเสียที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับ straddle เป็นเบี้ยประกันจ่ายสำหรับใส่และโทรซึ่งจะหมดอายุไร้ค่าถ้าราคาหุ้นไม่ได้ย้ายพอที่จะทำกำไรได้ราคาของ underlier ต้องย้ายอย่างมากก่อนวันหมดอายุของ ตัวเลือกอื่นพวกเขาจะหมดอายุอย่างใดอย่างหนึ่งไร้ค่าหรือเป็นส่วนหนึ่งของพรีเมี่ยมที่จ่ายผู้ซื้อ straddle สามารถมีกำไรเฉพาะถ้าค่าของทั้งสายหรือใส่เป็นมากกว่าค่าใช้จ่ายของพรีเมี่ยมของทั้งสองตัวเลือก straddle สั้นถูกสร้างขึ้นเมื่อ หนึ่งเขียนทั้งวางและโทรที่มีราคานัดหยุดงานเดียวกันและวันหมดอายุที่หนึ่งจะทำอย่างไรถ้าเธอเชื่อว่าหุ้นจะไม่ย้ายมากก่อนที่จะหมดอายุของตัวเลือกถ้าราคาหุ้นยังคงราบเรียบแล้วทั้งสองตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า, อนุญาตให้นักเขียน straddle เพื่อให้พรีเมี่ยมทั้งสองสายเป็นตัวเลือกที่เฉพาะเจาะจงสัญญาประกอบด้วย 1 ใส่และ 2 สายสำหรับหุ้นเดียวกันราคานัดหยุดงานและวันหมดอายุแถบเป็นสัญญา 2 วางและ 1 โทรสำหรับหุ้นเดียวกันดังนั้น สายรัดและแถบเป็นอัตราส่วนการแพร่กระจายเนื่องจากแถบและสายรัดมี 1 สัญญาสำหรับ 3 ตัวเลือกพวกเขาจะเรียกว่าสามตัวเลือกและเบี้ยประกันภัยจะน้อยกว่านั้นถ้าแต่ละตัวเลือกถูกซื้อเป็นรายบุคคลการบีบคอจะเหมือนกับ straddle e xcept ว่าใส่มีราคาตีต่ำกว่าสายทั้งสองซึ่งมักจะ out-of-the-money เมื่อมีการตั้งค่าคอวับเป็นหลังกำไรสูงสุดจะน้อยกว่าสำหรับ straddle เทียบเท่าสำหรับตำแหน่งยาวรัดคอเมื่อกำไร ราคาของหุ้นอ้างอิงอยู่ต่ำกว่าราคาการตีราคาของการวางหรือสูงกว่าราคาการตีราคาของการโทรการสูญเสียสูงสุดจะเกิดขึ้นหากราคาของราคาอ้างอิงอยู่ระหว่างราคาตี 2 สำหรับตำแหน่งสั้นกำไรสูงสุดจะได้รับถ้า ราคาของราคาอ้างอิงอยู่ระหว่างราคาตีราคา 2 เท่ากับระยะคร่อมสั้นการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นไม่มีขีด จำกัด ที่แน่ชัด แต่จะน้อยกว่าการวางเดิมพันสั้น ๆ ที่เท่ากันทั้งนี้ขึ้นอยู่กับราคาของการตีราคาที่เลือกไว้ดู Straddles และ Strangles Non-Directional Option กลยุทธ์สำหรับการครอบคลุมในเชิงลึกมากขึ้นตัวอย่างเช่น Long & Short Strangle. Merck กำลังยุ่งเกี่ยวกับคดีที่เกี่ยวข้องกับ VIOXX หลายพันคดีซึ่งถูกถอนออกจากตลาดเมื่อวันที่ 31 ตุลาคม 2549 Merck มีหุ้นเป็นของ ading ที่ 45 29 ใกล้เมอร์คสูง 52 สัปดาห์ของมันได้รับการชนะและการสูญเสียคดีถ้าแนวโน้มไปหรืออีกทางหนึ่งในทิศทางที่แน่นอนก็อาจมีผลกระทบสำคัญต่อราคาหุ้นและคุณคิดว่ามันอาจจะเกิดขึ้น ก่อนปี 2008 คุณจะซื้อ 10 เครื่องโดยมีราคาการประท้วง 40 และ 10 ครั้งโดยมีราคาสำหรับการประท้วง 50 ซึ่งหมดอายุในเดือนมกราคม 2008 คุณต้องจ่าย 2 30 ต่อหุ้นสำหรับการโทรทั้งหมด 2,300 สัญญา 10 ครั้งคุณจ่ายเงิน 1 75 ต่อหุ้นสำหรับการวางรวมเป็น 1,750 สำหรับสัญญาที่ใส่ 10 ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณคือ 4,050 บวกค่าคอมมิชชั่นในทางกลับกันน้องสาวของคุณ Sally ตัดสินใจที่จะเขียนรัดคอได้รับเบี้ยประกันภัยรวม 4,050 ลบค่าคอมมิชชั่นกล่าวว่า เมอร์คเห็นได้ชัดว่าราคาของหุ้นลดลงเหลือ 30 เหรียญต่อหุ้นการโทรของคุณหมดอายุ แต่ไม่มีค่าใช้จ่าย แต่ตอนนี้คุณวางเงินไว้ 10 เหรียญต่อหุ้นด้วยมูลค่าสุทธิ 10,000 ดังนั้นผลกำไรทั้งหมดของคุณจึงเกือบ 6,000 บาท หลังจากลบค่าเบี้ยประกันสำหรับตัวเลือกและค่าคอมมิชชั่นที่จะซื้อ th em และการออกกำลังกายของคุณทำให้ Sally น้องสาวของคุณสูญเสียไปมากเธอซื้อหุ้น 1,000 เมอร์คในราคา 40 หุ้นต่อสัญญาที่เธอขายไว้ แต่หุ้นมีมูลค่าเพียง 30 เหรียญต่อหุ้น สำหรับสุทธิ 30,000 การสูญเสียของเธอ 10,000 จะชดเชยโดย 4,050 เบี้ยประกันภัยที่เธอได้รับสำหรับการเขียนรัดคอกำไรของคุณคือการสูญเสียของเธอจริงเธอสูญเสียน้อยกว่าที่คุณได้รับเนื่องจากค่าคอมมิชชั่นจะต้องมีการลบออกจากกำไรของคุณและเพิ่มไปยัง การสูญเสียของเธอกรณีเช่นนี้จะเกิดขึ้นหากเมอร์คชนะและหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 60 ต่อหุ้นอย่างไรก็ตามหากหมดอายุหุ้นมีค่าน้อยกว่า 50 แต่มากกว่า 40 ตัวแล้วตัวเลือกทั้งหมดของคุณหมดอายุไม่มีค่าและคุณสูญเสียทั้ง 4,050 บวกค่าคอมมิชชั่นที่จะซื้อตัวเลือกเหล่านั้นสำหรับคุณที่จะทำให้เงินใด ๆ หุ้นอาจจะต้องลดลงเล็กน้อยต่ำกว่า 36 ต่อหุ้นหรือเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยข้างต้น 54 ต่อหุ้นเพื่อชดเชยคุณสำหรับพรีเมี่ยมสำหรับทั้งสายและวางและ ค่าคอมมิชชั่นที่จะซื้อพวกเขาและ exe rcise them. In-Depth บทความเกี่ยวกับ Option SpreadsPrivacy Policy for. Cookies ใช้ในการปรับเปลี่ยนเนื้อหาและโฆษณาเพื่อกำหนดลักษณะส่วนบุคคลและวิเคราะห์ข้อมูลจราจรนอกจากนี้ยังมีการแบ่งปันข้อมูลเกี่ยวกับการใช้เว็บไซต์นี้กับสื่อสังคมออนไลน์การโฆษณาและ รายละเอียดเกี่ยวกับพันธมิตรด้านการวิเคราะห์รวมทั้งตัวเลือกการเลือกไม่ใช้จะมีอยู่ในนโยบายส่วนบุคคลส่งอีเมลไปที่เพื่อดูข้อเสนอแนะและข้อคิดเห็นโปรดอย่าลืมใส่คำว่าไม่มีสแปมในหัวข้อนี้หากคุณไม่ได้รวมคำว่าอีเมลจะถูกลบโดยอัตโนมัติ ข้อมูลมีให้ตามที่เป็นอยู่และเพื่อการศึกษาเท่านั้นไม่ใช่เพื่อการค้าหรือคำแนะนำอย่างมืออาชีพ 1982 - 2017 โดย William C Spaulding